흔들리고 있는 테슬라 주가 흐름 분석

테슬라(TSLA) 

한 달 만에 30%의 급락, 테슬라 주가 앞으로의 흐름에 대해서 생각해보았습니다.

 

2021년3월8일 기준 현재 테슬라(TSLA) 주가는 597.95달러 입니다.

불과 한달 전 800달러 후반을 고공 상승하며, 천달러 천슬라를 바라던 투자자들의 실망으로 힘든 소리가 들리고 있습니다. 겨우 한달 사이에 회사에 큰 악재는 없는 것 같은데 30%나 하락한 이유는 뭘까요? 

 

미국 억만장자이자 투자자로 우리에게 알려진 론배런에서 운영하는 배런 캐피털은 테슬라 주식 180만주를 매도했다고 합니다. 모든 투자자들이 마찬가지겠지만 수익이 기대된다면 보유가 원칙일텐데 세계적인 투자자의 매도는 개인 투자자들에게 심리적으로 부정적 영향을 줄 수 밖에 없습니다. 단순이 이유는 포트폴리오에서 차지하는 테슬라의 주식 비중이 너무 높다 입니다. 불과 1년 전 테슬라는 시가총액 2조달러가 될 거라고 인터뷰 한 것과는 다르게 아직 2조 달러가 되지 않았는데 매도 한 것에 대해서 의문점이 있게 됩니다. 

 

테슬라에 악재가 있는 걸까요?

 

테슬라 주가가 이미 한달 사이에 1주 당 300달러 하락을 보이고 있습니다.

지금이 테슬라를 저가 매수할 수 있는 기회일까요? 

테슬라 주가 하락 원인의 원인이라고 생각되는 몇가지 입니다.  

 

① 이미 테슬라는 고평가

테슬라는 현재 500달러 후반인 1주당 가격임에도 PER 약 930으로 확인됩니다.

기존 800달러였을 때는 약 1천 이상이었겠죠?

애플 PER 30대, 아마존 PER 70대인 것을 감안하면 테슬라의 주가는 고평가되어 있다고 판단할 수 있습니다.

주가에는 기대감이 큰 영향을 미치게 됩니다. 

현재 전기차 시장 세계 1위이고, 일론머스크의 스페이스X 등으로 기대감이 고조되어 테슬라 주가에 영향을 미친 것은 어쩔 수 없는 사실이겠습니다. 

 

② 테슬라 전기차 시장 테슬라 1위 점유율 유지 가능한가에 대한 의심

지난 3월4일 모건스탠리의 분석보고서에 따르면  테슬라의 미국 전기차 점유율이 낮아지고 있습니다.

포드 전기차 SUV 머스탱 마하-E의 판매가 시작되면서, 이미 미국에서의 점유율이 20% 가까이 하락했습니다. 

이미 유럽국가 중 노르웨이에도 폭스바겐에게 1위 자리를 내준 것 또한 사실입니다. 

테슬라가 전기차 시장의 선두주자로 활약했지만, 다른 자동차 대기업에서 신차를 지속적으로 내놓을 것으로 추측되는 현재 상황에서 테슬라는 지금의 점유율 유지 또는 상승을 다시 기대할 수 있을까요? 

테슬라의 전기차 점유율에 타격을 입힐 수 있는 GM, 포드, 폭스바겐 등 많은 자동차 회사들이 전기차를 계속하여 공급하고 있습니다. 고급 모델이라고 일컫는 모델X와 S는 포르쉐, 아우디와 경쟁하는 상황이 되었고, 매출량의 큰 비율을 차지하고 있는 모델Y와 모델3는 쉐보레, 폭스바겐, 국내 자동차 현대 기아와의 경쟁이 시작되었습니다.

 

우리에게 돈나무언니로 유명한 캐시우드의 회사 아크인베스트먼트의 포트폴리오 중 비중 1위를 차지하고 있는 테슬라는 아크인베스트먼트의 대표 펀드, 아크이노베이션(ARKK) 펀드 또한 테슬라와 다른 종목들로 인해 현재 하락을 보이고 있습니다. 돈나무언니 캐시우드는 테슬라의 현재 주가가 저점 매수할 수 있는 기회다라고 한 바 있습니다. 

 

저는 개인적으로 일론머스크는 테슬라 CEO이기도 하지만, 천재라고 생각합니다. 물론 한때는 x라이 관종이라고 생각한 적도 있었습니다. 전기차는 물론이고 스페이스 X 등의 역사 한획을 그을만한 일들을 벌리고 있는 일론 머스크에게 막연한 기대감이 들기도 합니다.

 

테슬라의 주가를 올린 건 전기차라는 획기적인 완성차 시장 1위의 타이틀과 또 단순히 테슬라는 전기차기업 테슬라만으로 남지 않을 것이라는 기대감이 있다고 봅니다. 스페이스X의 우주여행도 그렇고 물론 찬반이 존재하지만 비트코인에 투자한 점 또한 그렇다고 볼 수 있습니다.

 

지금의 가치가 고평가 되어 있는 것일지 가장 맞는 주가일지 혹은 저평가일지는 아직 우리는 알 수 없고, 미래의 주가는 더더욱이 알 수 없습니다. 주가에 대한 확신은 하는 것이 아니라고 하더라고요. 떨어지는 칼날은 잡지 않되 악재가 없이 떨어지는 주식은 매수의 기회이기도 합니다. 아직까지 미국에서 많은 긍정적의 시선으로 테슬라의 주가를 바라보는 애널리스트들은 주주들에게 안전밸트를 매야할 시점으로 지금의 테슬라 주가 흐름을 바라보기도 합니다.

 

어떤 종목이든 완벽한 분석은 쉽지 않고 게다가 주가 흐름의 예측은 확신하기 어렵습니다. 

테슬라 종목 공부로 모두에게 만족스러운 수익률을 가져갈 수 있는 미국 주식 투자되시기를 바랍니다.