ESG (환경 사회 지배구조) 기업 투자

| ESG 란?

환경 (Environmental), 사회(Social), 지배구조(Governance)를 뜻하는 용어입니다.
기존에 기업의 가치를 평가하는 방식이 재무적 요소만이었다면, 장기적으로 기업을 보는 관점을 달리 한 것입니다.
현재 여러 가지 악재를 가지고 있는 테슬라가 이처럼 성장할 수 있었던 데에 적용된 기법과 비슷하다고 보면 됩니다, 재무적 요소가 아닌 비재무적 요소인 미래 성장성에 무게를 두어 지속 가능성 있는 기업인지, 기업 가치는 좋은지, 환경·사회·지배구조 적으로 훌륭한지를 판단하는 것입니다.
기업의 사회적 책임이라는 말을 많이 들어보셨을 것입니다. 2000년도 영국에서 시작하여 독일, 벨기에, 스웨덴 등의 유럽 국가에서 우리나라까지 EGS라는 단어를 이용하여 기업의 사회적 책임을 강조하고 있습니다. 또한, UN에서 또한 ESG를 중요시 여겨 기업을 평가하고 판단하는 중요한 수치입니다. 현재 우리나라에서는 시가총액 2조 원 이상의 기업들에게 ESG 공시를 의무로 하고 있고 2030년에는 코스피 상장된 기업에 모두 확대되어 의무 공시가 될 예정입니다.
기업마다 조금씩 다르지만 탄소제로, 친환경, 순환경제를 위한 일자리 창출, 공정 거래 준수 등을 그 목표로 하고 있습니다.

| 미국 주식시장 ESG 관련 종목

우리나라에 그린 뉴딜 펀드처럼 전 세계적으로 ESG라는 이름으로 비재무적인 기준으로 펀드를 만들어 제공하고 있습니다. ESG 펀드는 대부분의 증권사에서 만들어 판매하고 있습니다.
현재 미국 주식 시장에서 수익률 기준으로 높은 수익률을 보이고 있어, 블랙록(BlackRock)에서 운용하는 아이쉐어 ETF가 유명합니다.
iShares 사이트에 접속하여 확인하면 ESG 이름이 들어간 펀드(ETF) 종류만 해도 10가지 이상이 됩니다. 사이트 내에서 확인하게 되면 각자 수익률과 현재 보유 종목, 운용수수료를 확인할 수 있습니다.

iShares ESG Aware MSCI USA ETF (티커: ESGU)

운용수수료: 0.15% / 2021년 3월 배당: 0.2721달러
현재 규모로만 비교하면 2위의 130억 달러를 운용하고 있습니다. 아이셰어 EGS 어웨어 MSCI USA ETF는 2020년 대비 가장 큰 수익률을 가지고 온 ESG 펀드입니다.

종목명 (한글)	종목명 (영어)	티커	비율
애플	APPLE INC	AAPL	5.67
마이크로소프트	MICROSOFT CORP	MSFT	4.98
아마존	AMAZON COM INC	AMZN	3.71
구글 (알파벳 A)	ALPHABET INC CLASS A	GOOGL	2.26
페이스북	FACEBOOK CLASS A INC	FB	1.89
구글 (알파벳 C)	ALPHABET INC CLASS C	GOOG	1.41

iShares MSCI USA ESG Select ETF (티커: SUSA)

운용수수료: 0.25% / 2021년 3월 배당: 0.2505달러

종목명 (한글)	종목명 (영어)	티커	비율
마이크로소프트	MICROSOFT CORP	MSFT	4.78
애플	APPLE INC	AAPL	4.49
구글 (알파벳 A)	ALPHABET INC CLASS A	GOOGL	2.66
홈디포	HOME DEPOT INC	HD	1.89
페이스북	FACEBOOK CLASS A INC	FB	1.86

iShares ESG Advanced MSCI USA ETF (티커: USXF)

운용수수료: 0.1% / 2021년 3월 배당: 0.0674달러

종목명 (한글)	종목명 (영어)	티커	비율
구글 (알파벳 C)	ALPHABET INC CLASS C	GOOG	4.56
구글 (알파벳 A)	ALPHABET INC CLASS A	GOOGL	4.53
테슬라	TESLA INC	TSLA	2.92
비자	VISA INC CLASS A	V	2.54
엔비디아	NVIDIA CORP	NVDA	2.31

ESG에 대해 공부하면서 기업을 평가하는 기준이 미래의 성장성에 주목하게 된 것은 매우 훌륭한 변화라고 생각됩니다. 하지만 이미 미국에서 판매하고 있는 ESG 펀드에 속한 기업만 보더라도 친환경적인 미래를 위한 가치보다는 이미 큰 기업의 기술주가 대부분을 차지하고 있는 부분은 안타까움이 듭니다. 아무래도 일반인이 우리보다는 더 넓은 관점을 가진 애널리스트들이 작은 기업이지만 ESG 성장을 위해 노력하는 기업에 대한 발견 또한 필요한 시점으로 보입니다.