ETF 의미와 종류 총 정리 (액티브 vs 패시브)

ETF (Exchange Traded Fund)

ETF는 우리가 주식 시장에서 자유롭게 매수 매도할 수 있는 종목입니다. 하지만 단순히 1 종목을 뜻하는 말은 아닙니다. 

국내 주식을 예로 들면, 이번 수에즈 운하가 막히는 것으로 1시간당 4,000억의 손실이 있다는 말을 들었습니다. 그럼 의식의 흐름으로 "아! 운하가 막혀서 제시간에 맞춘 배송이 어렵겠구나. 어떤 종목이 수혜를 받을까?"를 생각하게 됩니다. 

그에 따라서 다른 해운 종목의 배송 단가 상승으로 매출이 커질 수 있을 수 있겠구나, 운하가 막혀서 배송이 지연되니 비행기를 이용하게 되면 항공도 수혜를 받을 수 있겠구나 하고 자연스럽게 생각하게 됩니다. 하지만 우리의 자금은 한정적이기 때문에 해운, 항공 관련 종목만 해도 수십 가지인 모든 종목을 찾을 수도 없고 찾을 수도 없습니다. 이때 우리는 관련 종목을 묶어도 해운 ETF, 항공 ETF 등을 찾아 투자할 수 있습니다. ETF는 구성이 다양하기 때문에 우리가 성장 가능성이 있다고 생각하는 분야를 골라서 투자할 수 있습니다. 

 

장점 ①우리는 개별 주식을 고르는데 시간을 소비하지 않아도 됩니다. ② 주식시장과 같이 매매가 가능합니다. 굳이 단점이라고 꼽게 된다면 주식 개별 종목 만큼의 큰 수익률을 기대하기 어렵다는 점입니다. 하지만 그만큼 하락할 가능성 또한 낮아지니 단점으로만 보기에는 어려움이 있습니다. 

 

액티브 ETF vs 패시브 ETF (인덱스 ETF) 

여러가지 펀드의 종류가 있지만, 우리가 흔히 듣게 되는 액티브펀드와 패시브 펀스에 대해서 정리하겠습니다.

패시브 펀드는 인덱스펀드와 같은 말입니다. 대표적인 종합주가지수(코스피 200, S&P500) 흐름에 맞춰 움직이는 종목 등을 보통 묶어놓았습니다. 코스피 흐름이 하루에 두 자리 수로 움직이는 것은 흔치 않은 일입니다.

내가 만약 패시브 펀드에 투자했다면 큰 하락도 없지만 큰 상승도 기대하기 힘들 수 있습니다. 하지만 안정적인 편이라고 볼 수 있어 장기적 투자에 유리합니다. 물론 최근에는 2차 전지, 반도체 관련 ETF 등 종류가 다양합니다. 

 

액티브펀드의 경우에는 펀드매니저가 선택적으로 고른 종목들의 묶음입니다.

시장에 대한 전망과 분석으로 코스피 또는 코스피를 추종하는 패시브 펀드보다 높은 수익률을 위해 만든 펀드라고 할 수 있습니다. 하지만 보통은 장기 투자보다 단기투자 했을 경우에 높은 수익률을 볼 수 있다고 합니다. 아무래도 테마에 묶인 종목으로 이루어져 있을 테니 당연한 흐름일 수도 있을 것 같습니다.  

Active Fund	Passive Fund (=Index fund)
공격적 투자 변동성과 리스크가 큼 안정적이지 않음	안정적 투자 주가지수 추총 비교적 안정적

 

액티브 ETF는 출시된 지 오래되지 않은 종류의 액티브 ETF입니다.

국내에서는 작년 처음 액티브 ETF가 나왔지만 미국 ETF 시장에서도 이제 막 커지는 중입니다. 현재까지 ETF 전체 시장의 비율은 약 5%로 작아 액티브 ETF 시장은 그리 크지 않으며 우리에게는 아크인 베스트 캐시우드 ETF로 인해 친근한 이름으로 다가왔습니다. 

작년의 아크인베스트 수익률은 매우 컸습니다. ETF의 특성상 ETF에 포함된 종목은 투자자들을 위해 공개되어야 합니다. 원할 때 사이트에 접속해서 리스트를 볼 수 있습니다. 이때 공개되는 종목은 장점과 단점을 함께 갖고 있게 됩니다. 기관들이 봤을 때는 아크인 베스트가 보유한 종목이라면 일반투자자들이 쉽게 긍정적으로 보고 매수를 할 수 있고 이 경우 기관에서는 공매도로 사용할 수도 있게 됩니다. 포함된 종목에 대해서 개별 매매를 진행할 경우에는 조심해야 할 수도 있습니다. 

 

ETF 종류

ETF에는 다양한 종류가 있습니다. 

투자 대상과 운용 방법에 따라서 구분하게 되면 다섯 가지로 나눌 수 있습니다. 

1. 증권펀드

    ① 주식형 펀드

    ② 채권형 펀드

    ③ 혼합형 펀드 (주식혼합형 / 재권 혼합형)

    ④ 재간접펀드

 

2. 단기 금융펀드 (MMF)

    기업 어음이나 예금증서 등으로 단기 금융상품에 투자하는 펀드입니다.

 

3. 부동산펀드

   부동산 투자 펀드로 부동산 재개발이나 건물 매입한 시세 차익 또는 임대 수익 등에 대한 부분입니다. 부동산은 보통 사고파는 과정에 소요되는 시간이 길기 때문에 장기적인 관점으로 투자합니다.

 

4. 특별자산 펀드

   특별자산은 증권이나 부동산이 아닌, 금이나 지적재산권 같은 곳에 대한 투자입니다.

 

5. 혼합자산 펀드

    특정 분야로 투자 대상을 한정 지어두지 않고 투자하기 좋을 만한 종목에 따라 그때그때 투자 분야를 바꿀 수 있습니다. 

 

어떤 투자나 마찬가지이다, 펀드도 종류에 따른 수익과 리스크가 있다 

공격적으로 투자하는 것은 그만큼 잃으면 많이 잃고 벌게 되면 많이 버는 것입니다. 기대 수익이 클수록 투자 위험은 클 수밖에 없습니다. 펀드 종류에 따른 투자위험 순위는 아래 순서로 나눌 수 있습니다.

MMF < 채권형 < 채권혼합형 < 주식혼합형 < 주식형/부동산/특별자산/혼합자산 펀드

 

이 외에도 너무 다양한 종류의 펀드가 존재하기 때문에 투자 전 미리 꼭 공부 후 투자하실 것을 권장드립니다.